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证券投资和投机是金融领域中常见的两种行为,它们在目标、方法、风险等方面存在一定的区别和联系。

证券投资和投机的区别

证券投资强调长期价值的发现和实现。它是通过分析公司基本面、行业前景等因素,选择具备长期增值潜力的证券进行投资,并长期持有。证券投资追求稳定的长期收益,在价值投资理念指导下,重视真实的内在价值。而投机则注重短期价格波动的捕捉和利用,通常并不关注证券的基本面,而是通过技术分析、市场情绪等因素进行短期交易。投机追求的是较高的短期收益,对风险承受能力要求较高。

证券投资和投机在方法上也存在差异。证券投资更注重基本面研究,通过对公司的财务报表、行业发展趋势等进行深入分析,寻找被市场低估的价值。而投机则更偏向技术分析,通过研究价格走势、交易量等技术指标,预测短期价格走势。证券投资更加注重信息的真实性和深度,而投机注重市场行情的把握和交易的时机。

证券投资和投机在风险上也有所不同。证券投资相对稳健,风险相对可控。因为它基于对公司基本面的分析,投资者能够较为准确地评估证券的潜在风险和回报。而投机则更容易受到市场波动、风险事件等因素的影响,风险较高。因为投机的目标是利用短期价格波动进行交易,所以市场情绪、政策变化等因素对投机行为的影响较大。

证券投资和投机在目标、方法和风险等方面都存在一定的差异。证券投资更注重长期价值的追求,方法上偏向基本面研究,风险相对可控;而投机注重短期收益的实现,方法上更注重技术分析,风险较大。证券投资和投机也存在联系,因为它们都是利用证券市场进行交易和投资,都受到市场因素的影响。无论是证券投资还是投机,都需要投资者具备一定的知识和经验,并根据自身的风险承受能力和投资目标选择适合自己的策略。

证券投资和投机的区别(证券投资和投机的区别和联系)

投资和投机的区别:

投资的期限较长,通常是长期持有证券、股票等。投机的期限是比较短的,通常是快速的买卖行为。

投资更侧重于长期的利益,短期的亏损是不影响整体收益的。投机则侧重于短期利益,短期内价格的涨跌对于投机的影响非常大。

投资由于期限较长,在这段时间内投资人可以进行分散投资管理,起到降低风险的作用。而投机是比较集中的高风险投资行为,亏损的可能性是比较大的。

投资通常是买卖自己比较了解的债券、基金等,而投机属于跟风行为,可能并不了解自己买卖的东西。拓展资料:

证券投机是利用证券市场的价格波动,试图在极短的时期内牟取暴利的交易行为。

与证券投资的联系 证券投机与证券投资虽然在理论上很容易区别,但在实际中二者却很难分开,因为人们的动机是可以随时转化的。投资者购买证券的本意是持券到期或作较长期投资,但当证券行市暴涨时,他又可能决定把证券卖掉而获得巨额利润,成为事实上的证券投机者。

另一方面,购买证券试图在短期内获取暴利的投机者,又可能因证券行市暴跌而改变主意,持有证券到期,这样他又变成了事实上的证券投资者。所以有些人认为,所谓证券投资就是成功了的证券投机,所谓证券投机就是失败了的证券投资。

一种观点认为,证券投机者的存在是推动金融市场发展的重要动力。由于金融市场客观上存在资本损失、通货膨胀等方面的风险,证券投机者敢于承担别人不愿承担的风险,运用经验判断现状,预测利用投资技巧,跌价时买进,涨价时卖出,从而使整个市场活跃起来。

如果没有投机者,不论是新证券的发行还是旧证券的转让流通,都会受到极大的限制。投机者的存在不但是必然的,没有投机者就没有金融市场,至少没有活跃的金融市场。另一种观点认为,证券投机者的存在是证券市场动荡不安的重要原因,他们扰乱了市场秩序,破坏了经济稳定。投机者的买空卖空和套利交易制造了虚假供求,加剧了市场行情波动,特别是银行信用的进入,一方面引起信用扩张,导致通货膨胀,一方面引起行情暴涨暴跌,致使经济混乱。如果是非法投机行为(垄断、操纵、欺骗等),对市场的危害就更大。要对金融市场加强管理,尽量避免投机。

证券投资和投机的区别和联系

投机与投资的区别几乎是众所周知的,但当我们试图准确地给予定义时,却遇到了较大的困难。其实下面这种玩世不恭的定义也是有几分道理的,即投资是一次成功的投机,而投机是一次不成功的投资。可以想当然地认为美国国债是一种投资工具,而普通股,比如美国无线电公司股票—这家公司在1933年既无利润和股息,也没有有形资产的支撑—必定是投机工具。但是对美国国债同样可以进行最典型意义的投机操作(比如大量买人,期待其价格迅速上涨);而另一方面,在1929年,美国无线电公司的普通股却被广泛地认为是一种投资工具,而且被主要的投资信托公司作为投资组合的一部分。

如果能给这两个事物下一个准确的、能被广泛接受的定义,那当然是一件好事,因为至少我们应该了解我们正在谈论的是什么。而另一个更为重要的理由是:1928年一1929年的市场过热和随之而来的崩盘在某种程度上正是因为人们没有正确地区分投资与投机这两个截然不同的概念。所以我们将对这个问题进行比较彻底的阐述。对此,最好的方法也许莫过于先对人们通常所理解的这两个概念的含义做一个批评性的考察,接着再努力提炼出一个正确并且明确的定义。

通常认为的投资与投机的区别—通常认为的投资与投机的主要区别包括:

投资

1.选择债券

2.足额支付

3.永久持有

4.目的是获得稳定的收入

5.选择安全的证券

投机

选择股票

保证金交易

决速换手

目的是获得可观的利润

选择有风险的证券

对比中的前四项都有一个优点,就是都很明确,而且它们中的每一项也都刻画了一个适用于一般的投资或投机的基本特征。在无数具体的事例中,上述标准并不非常适用C

1.债券与股票——关于这第一项区别标准,我们发现这正是通常人们所广为接受的概念,而且至少有一个权威的声音也认为所谓投资就应该是局限在债券的范畴之中的7。但也有一种得到普遍承认的观点,即优质的优先股应该属于投资工具,这两种立场显然是背道而驰的。如果认为所有债券都具有内在的,可作为投资工具的优势的话,那将是非常危险的。一张安全性低下的债券不仅是彻头彻尾的投机工具,而且还是毫无吸引力可言的投机工具。从另一个角度来看,如果仅仅因为一支安全性很高的普通股具有获取利润的可能,就把它归人投机一类,在逻辑上也是讲不通的。即使是公众舆论也承认这样一个事实,某些特别优秀的普通股是理想的投资工具,而购买此类股票的人士也属于投资者的范畴。

2、3、足额购买和保证金购买;永久与暂时持有—第二与第三项区别标准是基于一般的方法和目的,而不是投资或投机操作本身的特征。显然,足额购买股票本身并不足以使该笔交易成为一项投资活动。大多数最具投机性的股票正是要足额购买的,因为没有人肯把钱借出去用于这种目的。相反,在战时,美国大众被鼓励去借钱购买战时公债,这些购买者的投资者身份也从来没有受到过怀疑。如果在金融市场的实践中遵循某种严格的逻辑—这是一个几乎不可能的假设—那么通常的做法将被倒转过来:安全的证券(投资)才更适合使用保证金交易,而高风险的证券(投机)应该足额缴款购买。

与此相似的是,永久持有与暂时持有的区分也只能是泛泛的,无法准确度量的。有一位普通股方面的权威人士在最近曾指出:所谓投资应该是购买者有意将该证券持有至少一年的时间。8但是这个判断标准除了具有使用起来的便利性以外,在其它方面并没有突破。在某些情况下,这条标准显得有些不够准确。比如在实践中就有“短期投资”这么一种操作。而“长线投机”也是存在的(比如有人被套牢而被迫长期持有证券),而且有时候甚至有人会有意这么做。

4、5、收入与利润;安全与风险—第四与第五项标准也是紧密相连的,无论是专业人士还是一般大众,都承认此二者的联系程度要超过其它几项。在1928年以前的很长时间里,典型的投资者都将本金的安全和连续获得稳定收入置于最高的考虑地位。但是随着普通股成为长期投资的最佳工具,人们的注意重点也从眼前收入转移到未来收入,和未来的本金升值上来。具有新时代特征的投资,对收入的关心已经完全被对利润的追求所替代,而且投资者更加关注未来的趋势—这些特征正是当前投资信托业的通行政策—因而与投机的区别也变得非常模糊。这种所谓的投资的准确定义应该是对状态良好的公司的普通股的投机操作。

如果我们回到这样一个广为接受的观点,即投资的核心目标是获得收入,而投机的典型特征是追求利润,或者说资本增值,那显然是稳妥的。但这个标准是否抓住了投资与投机的本质区别也有些可疑。有许多案例可以证明有时候当前收入并不是投资的主要收益,比如银行股票,这些股票至今仍然被看作是富有投资者首选投资工具。这些股票的股息要少于高级债券,但是人们购买这些股票的目的是希望通过银行收入和盈余的稳步增长从而得到特别分红和本金增值。换句话说,吸引购买者的是待分配的利益,而不是被分配的股息。当然不能把这样的操作称为投机,因为我们不能仅把那些把大多数股息进行分配的银行的股票才称作投资工具,而把那些执行保守政策的、把大部分收入用于积累发展的银行的股票归于投机工具一类。这个结论显然是说不通的。我们必须承认,普通股投资完全可以以盈利能力为基础,而无须考虑当前的股息分配。

这是不是就是新时代投资的理论呢?既然我们承认在战后购买低收益率的银行股票是投资行为,那么在1929年购买低收益率的工业股票是不是也应该被认定是投资呢?对于这个问题的回答将把我们带到最终的答案,但为明白起见,我们还是先来看一看第五个区别标准—安全性和风险性。这个标准是用来定义所有投资操作的最广义的标准,但在实际中使用时又由于种种缺陷而颇为不便。如果我们凭最终结果来确定安全性,那么似乎又回到了那个玩世不恭的说法,即投资就是一次成功的投机。安全性应该是一个事先考察的因素,于是就又有了许多不确定的、纯主观的余地。赌马的人把注押在“确信无疑的事情”上,他自以为是“安全”的。1929年购买高价普通股的那些“投资者”也曾自以为是安全的,他们预计未来的增长将弥补当时付出的高昂价格,而且会有所盈利。

安全的标准——安全的概念只有在建立在一个有形的、而不是购买者心理的基础之上时才谈得上是有用的。必须要有明确的、成熟的标准来定义或最起码是指明何为安全。正是这一点将1912年的银行股票购买者和1929年的普通股购买者区分开来了。前者所承担的买人价格,凭他们的经验可以认为是比较保守的,他们通过对被投资机构的资源和盈利能力的了解,接受了这一价格,并确信能够收回所有的投资。如果强烈的市场投机使得价格超出了以上述方法判断的合理范围,那么他们将出售这些股票,等待价格回归之后再补回。

如果1928年——1929年的普通股购买者也采用同样的方法进行操作,其结局却是悲剧性的。那么高价股被冠以“蓝筹股”的美誉,公众在择股时无疑带有强烈的赌博色彩。与前面投资银行股票案例相比,关键的区别在于购买者没有使用一个既定的价值标准来衡量这些股票的价格。随着市场的发展,价值标准也发生了变化,使得当前价格—不管有多高—成为衡量价值的唯一尺度。建筑在这种衡量方法之上的安全概念显然是错误的,而且也是危险的。这种逻辑的极端形式意味着,对于一支优秀的股票来说,没有价格能称得上是过高的,即使它从25美元一路攀升至200美元,仍然可以是同样“安全”的。

我们建议的投资定义——上面的对比指出预期的安全性不足以给出投资的定义,预期必须建立在研究和客观标准的基础上。而投资者也无须只关注当前股息,只要能够确定在或长或短的等待期之后将获得回报即可。从以上两点的角度出发,我们提出以下的投资定义,这个定义既符合对这一概念的惯常理解,又具有一定的精确性:

投资是指根据详尽的分析,本金安全和满意回报有保证的操作。不符合这一标准的操作就是投机C

关于这一定义中的一些含义还值得进一步讨论。我们说的是一项“投资操作”而不是一种“证券”或一次“购买”,这是有其原因的。认为某一种证券具有的内在的投资特征是不对的。价格自始至终都是基本的影响因素,所以一支股票(甚至是一张债券)在某一价位上可以说是投资工具,而在另一个价位上又变成了投机工具。购买一组证券的操作可以是投资,即使单独购买时其中任意一种都不够安全。换句话说,要达到投资的最低要求,有时必须进行多样化以降低单个证券的风险。(在购买价格低于清算值的普通股时,就应该采取这样的投资策略)。

我们还认为应该把一些套利和对冲操作归于投资的范畴,即在买人某些证券的同时卖出另一些证券。在这类操作中,安全性是通过将买人和卖出结合在一起而得到保证的。这是对常规意义的投资的延伸,但我们认为这完全是有道理的。

“详尽的分析”、“安全性”和“满意回报”、以及“有保证”等词语可能都会被指责为不够明确,但这句话的含义已经足够清楚,足以防止任何严重的误解。我们所提的“详尽分析”,当然是指以既定的安全和价值标准进行的研究工作。如果有“分析”得出这样的建议,即以最高收益记录四十倍的价购买通用电器普通股,这种分析无疑应被排除在外,因为它根本谈不_L详尽。

投资中所涉及的“安全性”不是绝对的。这个词的含义其实是指在通常和可能情况下可以免于遭受损失。一张安全的债券是指它仅会在例外的情形和可能性极小的条件下发生违约。与此相似的是,一支安全的股票也是指在大多数情况下是物有所值,除非有非常意外的情况发生。当研究和经验都表明,存在必须加以考虑的可以感觉到的损失可能性时,我们进行的就是投机。

“满意的回报”和“足够的收入”相比,含义更为广泛,因为前者除了当前的利息和股息以外,还包括了资本增值和利润。“满意”是一个主观色彩浓厚的词,它几乎可以涵盖各种程度的回报,无论多低,只要投资者肯接受,就能成立。这位投资者应该至少是具有一般理性的。”

上面提出的投资的定义要比目前常用大多数定义更为宽泛。购买股票可以是投资,使用保证金交易可以是投资,而怀着快速获得利润的目的进行的操作也可以是投资—虽然通常并不如此。这些都与本章开篇时提到的区别标准中的前四个相抵触。为抵消这种表面的松弛性,我们特别强调要有一个令人满意的、基于详尽分析的安全保障。所以我们在此得出一个即分析的和投资的观点在范围上大体是同一的。

证券投资和投机的区别有哪些

在证券市场上既有投资,也有投机。证券投机是指在证券市场上,短期买进或卖出一种或多种证券,以获取收益的经济行为。它是以获取较大收益为目的,以承担较大风险为代价的。对待风险态度不同是投资者和投机者的区别之一。投资者是风险回避者,他们购买证券一般希望获取稳定收益,本金又相对安全,而投机者恰恰相反。第二,从投资的时间长短来看,投资者着眼于长远利益,买入证券往往长期持有,按期收取稳定的股息和资本增值,而投机者热衷于在短期的股价变动中获取价差收益,因此买卖极其活跃。第三,从分析方法看,投资者注重证券内在价值的分析和评价,常用基本分析法,而投机者关心市场价格的变动,多用技术分析法。 在股票市场,我是投机者,或者说,我是赚取差价的交易者。我不认为这里的“投机”有任何的贬义,相反,这意味着我很清楚自己在这个市场中的定位以及所扮演的角色,也意味着我知道在这个市场中属于我的“奶酪”或者说“蛋糕”在哪里。关于股票市场的投资和投机概念,不仅市场中人,就是学术界都一直没有廓清它们之间的异同。我认为,这里的投资应该有广义和狭义两种含义。广义的投资包括狭义的投资和投机。狭义的投资应该是这么一种行为,即买股票是为了获得上市公司每年所进行的利润分配——分红派息,这部分收益在一定时期里是可以预期的,当然投资期也相对较长;而投机则是一种旨在赚取二级市场股票差价——资本利得的交易活动。这种交易活动存在较大的不确定性,也就是我们通常所讲的风险。我不会满足于上市公司那几乎等同于银行存款利息的分红派息的,我也不可能通过购买国有股来提高自己的收益率,我要赚的就是这种资本利得,我就是个投机者。时下大家尤其是机构投资者都在探索盈利模式,其实在现有的游戏规则下,低买高卖是赚取二级市场股票差价——资本利得的不二法门。而投机趋势和波段运作则是投机的有效保证。其实,投机的理念根植于价值投资的理念。作为投资者,大多考虑的问题是以什么价格购买什么股票,而投机者则时刻在考虑在什么时候、以什么价格、买卖什么股票的问题。根据收益-风险的比例来确定自己的持股和持币的比例,根据资金量的大小在保证流通性、变现性的前提下来构建自己的股票组合。这要求我们不仅要有客观的心态,开放的思维,而且还要求我们要有灵活的原则。在这里,投机不只是一门科学,而更是一门艺术(或许只有你才真正了解了交易的内涵)。除了投机的理念根植于投资的理念之外,投机者要有投机者的思维范式,也就是:怎样看待市场,怎样看待股票价格的波动,怎样才能有效地赚取二级市场的股票差价——资本利得。投机者的思维方式中所要坚持的根本有二,即:(1)股票是一种所有权凭证;(2)股票价格的波动和股票市场是“混沌”的而非“线性”的。投机者应该是一个积极的交易者,但不是过度的交易者。投机者只做积极的交易以抓住市场所提供的机会(这包括当市场没有盈利的机会,甚至风险大于收益之时,要果断清仓离场),而过度的交易是投机者所不为的。

证券投资与证券投机的区别与联系有哪些

1、认为买债券,固收产品是投资,而买普通股就是投机,这种看法认为债券,固收产品有条款能保本付息,普通股没得本金安全,股息又不确定,所以是投机。应该说这种看法很危险,2018年,大量的企业债券违约,包括信托,P2P理财也有大量暴雷。

先前买入这些安全性极差的所谓债券,固收产品就是彻底的投机行为,而不能否认的是买入一组低估蓝筹龙头股,或者低估指数基金长期看却是一种不错的投资。

2、现金交易是投资,融资或者杠杆保证金交易是投机,这种看法认为投资就是现金交易不能上杠杆和融资,但这只是交易的方式和习惯,即使是ST股,退市股也需要现金交易,不能说这就是投资。而一些套利和对冲交易却需要用到一些融券和保证金交易。

根据证券投资基金的含义,我们可以看出其性质体现在以下几个方面:

(1)证券投资基金是一种集合投资制度。

证券投资基金是一种积少成多的整体组合投资方式,它从广大的投资者那里聚集巨额资金,组建投资管理公司进行专业化管理和经营。在这种制度下,资金的运作受到多重监督。

(2)证券投资基金是一种信托投资方式。

它与一般金融信托关系一样,主要有委托人、受托人、受益人三个关系人,其中受托人与委托人之间订有信托契约。但证券基金作为金融信托业务的一种形式,又有自己的特点。如从事有价证券投资主要当事人中还有一个不可缺少的托管机构。

参考资料来源:百度百科-证券投资

简述证券投资与投机的区别

1、证券投资和证券投机有什么区别?;在证券市场上既有投资,也有投机;2、国际资本与国际游资的区别;国际游资又可称为国际投机资本,它是一种游离于本国;国际投资资本与国际投机资本共同组成国际资本;(1)投资目的:;国际投机资本的投资目的相当明确,即绝大部分操作瞄;(2)投资对象:;国际投机资本往往选择证券商品或金融衍生商品,诸如;(3)投资手段:;国际投机资本通

1、证券投资和证券投机有什么区别?

在证券市场上既有投资,也有投机。证券投机是指在证券市场上,短期买进或卖出一种或多种证券,以获取收益的经济行为。它是以获取较大收益为目的,以承担较大风险为代价的。对待风险态度不同是投资者和投机者的区别之一。投资者是风险回避者,他们购买证券一般希望获取稳定收益,本金又相对安全,而投机者恰恰相反。第二,从投资的时间长短来看,投资者着眼于长远利益,买入证券往往长期持有,按期收取稳定的股息和资本增值,而投机者热衷于在短期的股价变动中获取价差收益,因此买卖极其活跃。第三,从分析方法看,投资者注重证券内在价值的分析和评价,常用基本分析法,而投机者关心市场价格的变动,多用技术分析法。2、国际资本与国际游资的区别

国际游资又可称为国际投机资本,它是一种游离于本国经济实体之外,承担高度风险,追求高额利润主要在他国金融市场作短期投机的资本组合。

国际投资资本与国际投机资本共同组成国际资本。对国际投资资本和国际投机资本的界定要依据它们的投资目的、投资对象和操作手段上。

(1)投资目的:

国际投机资本的投资目的相当明确,即绝大部分操作瞄准短期的高额利润,这种高额利润的可以高于社会平均利润数倍或几十倍。

(2)投资对象:

国际投机资本往往选择证券商品或金融衍生商品,诸如:汇率、股票、债券期货、期指、期权等商品;而一般国际投资资本虽也涉足这些领域投资,但相当比例选择产业作为投资主要方向。

(3)投资手段:

国际投机资本通常采用短促、快速隐蔽,突然发动的手段来操作投资行为,人们很难确定某个时期内国际投机资本在某一领域投资的资金规模,时间和地点。而一般投资资本是不会采用这种投机手法,因为投资是个缓慢、持续、累计的过程。3、国际游资对证券市场带来什么影响?

1)国际游资独特的市场作用。

国际游资的操作为金融市场注入了新的交易理念。国际游资往往能够全局性地观察金融市场,把其中各子市场的变化和相互影响一一洞悉,然后形成一个资金投入的系统工程,以期顺势而为。这种"综合考虑、整体投入"的操作无疑是一种新的投资理念,有助于促进金融市场的整体化发展。

第二,国际游资的剧烈流动活跃了国际金融市场的交易。主动进取的投机资本的存在为市场制造了活跃气氛,也促使买卖交易顺畅完成。

第三,国际游资的巨额交易促进了金融衍生产品市场的繁荣。

第四,国际游资的日益壮大要求国际金融体系作出相应改革。国际游资的流动是一种纯市场性的行为,经过数十年的发展,它的融资规模不断扩大,对国际金融的冲击也越来越大。

2)国际游资国际金融市场发展的负面作用

国际游资过度投机导致证券投资功能异化。这主要表现在

第一,国际游资的过度投机误导国际资本配置,破坏实质经济发展,从而给一国造成虚假的繁荣。当国际游资获利退出后,留下的却是大堆的泡沫,危机的发生在所难免。

第二,国际游资过度投机违背货币流通规律,破坏国际收支平衡。国际游资的过度投机往往短促而又急速,加之数额巨大,使得该国短期资本流动变化无常,货币收支项目平衡机制严重失调,政府的控制难度增加。

第三,国际游资过度投机制造市场虚假繁荣,破坏价格均衡机制。一旦国际游资得手携利退出,房地产市场泡沫瓦解,价格立刻下降,由此会引发一系列连锁的负面效应。

第四,国际游资的过度投机还会引起外汇市场价格波动,破坏外汇市场稳定,使得这些市场外汇储备大量流失,外汇兑换比例严重失控,最终造成货币大规模贬值,直接对这些国家和地区的政治、经济构成威胁。

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